Wie Zu Lesen Cot Report Forex

Forecast Der FX-Markt mit dem COT-Bericht Zwischen 2001 und 2004 stieg das Volumen im Devisenmarkt um mehr als 50 an und veranschaulicht damit die allgemeine Zunahme der Beliebtheit des Devisenhandels. Das Aufkommen von Online-Trading nach dem Technologie-Boom ermöglicht es vielen Aktien - und Futures-Händlern, über ihre traditionelleren Handelsinstrumente hinaus zu schauen. Die meisten kurzfristigen Händler oder Spekulanten handeln FX auf der Grundlage technischer Analysen, so dass Aktien - und Futures-Händler, die technische Analyse verwenden, den Wechsel zu FX ziemlich leicht gemacht haben. Allerdings ist eine Art von Analyse, dass die Händler nicht in der Lage waren, um auf Währungen zu übertragen ist Volumen-basierten Handel. Da der Devisenmarkt dezentralisiert ist und es keine Börse gibt, die alle Handelsaktivitäten verfolgt, ist es schwierig, das auf jedem Preisniveau gehandelte Volumen zu quantifizieren. Aber anstelle des volumenbasierten Handels haben sich viele Händler an den Commodity Futures Trading Commissions Commitments of Traders (COT) - Report, der die Positionierung auf dem Futures-Markt, für weitere Informationen über Positionierung und Volumen, gedreht hat. Hier sehen wir, wie historische Trends des COT-Berichts FX Trader helfen können. (Finden Sie heraus, wie man den psychologischen Zustand eines Devisenmarktes im Verständnis von Hauptschwüngen mit der Psychologie abschätzen kann.) Was ist der COT-Bericht Der Bericht über die Verpflichtungserklärungen von Händlern wurde von der CFTC im Jahr 1962 für 13 Agrarrohstoffe veröffentlicht, um die Öffentlichkeit über den aktuellen Stand zu informieren (Siehe hierzu den Bericht über die CFTC-Website). Die Daten wurden ursprünglich nur einmal im Monat veröffentlicht, wurden aber bis 2000 einmal wöchentlich bezahlt. Neben dem häufigen Reporting ist der COT-Bericht umfangreicher geworden und hat sich - zum Glück für FX-Händler - auch auf Informationen über Devisentermingeschäfte ausgeweitet . Wenn sie mit Bedacht verwendet werden, können die COT-Daten ein ziemlich starkes Maß der Preiswirkung sein. Der Nachteil hierbei ist, dass die Prüfung der Daten schwierig sein kann und die Datenfreigabe verzögert wird, da die Zahlen jeden Freitag für die vorangegangenen Dienstagsverträge veröffentlicht werden, so dass die Informationen drei Werktage nach der tatsächlichen Transaktion stattfinden. Commercial - Beschreibt eine Einheit, die an der Herstellung, Verarbeitung oder Vermarktung einer Ware beteiligt ist, und zwar unter Verwendung von Futures-Kontrakten in erster Linie zur Absicherung von Long Report - I n enthält alle Informationen über den Kurzbericht sowie die Konzentration der Positionen der größten Trader Open Zinsen - Die Gesamtzahl der Futures oder Optionskontrakte, die noch nicht durch eine Transaktion ausgeglichen werden, durch Lieferung oder Ausübung Nichtkommerzielle (Spekulanten) - T räder wie Einzelhändler, Hedgefonds und Großinstitute, die Futures-Markt für Spekulationszwecke nutzen und treffen Die berichtspflichtigen Anforderungen der CFTC Nonreportable Positions - L ong und kurze offene Positionen, die nicht den berichtspflichtigen Anforderungen entsprechen, die von der CFTC angefordert werden. Anzahl der Händler - Die Anzahl der Händler, die verpflichtet sind, Positionen an den CFTC-Meldepositionen zu melden - D ie Futures - und Optionspositionen, die über spezifische Berichtsebenen gehalten werden, die durch CFTC-Regelungen festgelegt werden Short Report - S offene Zinsen getrennt durch berichtspflichtige nicht meldepflichtige Positionen Verbreitung - M misst das Ausmaß, in dem ein nicht gewerblicher Händler gleich lange hält Short-Futures-Positionen Bei der Betrachtung des Musterberichts sehen wir, dass offene Zinsen am Dienstag, den 7. Juni 2005. 193.707 Verträge waren, was einer Steigerung von 3.213 Kontrakten aus der Vorwoche entspricht. Nichtkommerzielle Händler oder Spekulanten waren lange 22.939 Verträge und 40.710 Verträge - kurz und knapp. Gewerbliche Händler. Auf der anderen Seite waren netto lang. Mit 19.936 längeren Verträgen als kurzfristige Verträge (125.244 - 105.308). Die Veränderung des offenen Interesses war in erster Linie durch eine Zunahme der kaufmännischen Positionen bedingt, da nichtkommerzielle oder Spekulanten ihre Netto-Short-Positionen reduzierten. Verwendung des COT-Berichts Bei der Verwendung des COT-Berichts ist die kommerzielle Positionierung weniger relevant als die nichtkommerzielle Positionierung, da die Mehrheit des kommerziellen Devisenhandels im Spotwährungsmarkt erfolgt, so dass keine kommerziellen Futures-Positionen höchstwahrscheinlich eine genaue Darstellung der realen Marktpositionierung ergeben . Nichtkommerzielle Daten hingegen sind zuverlässiger, da sie Händlerpositionen in einem bestimmten Markt erfassen. Es gibt drei Hauptprämissen, auf denen der Handel mit den COT-Daten basieren kann: Flips bei der Marktpositionierung können genaue Trendindikatoren sein. Die extreme Positionierung im Devisentermingeschäftemarkt war historisch korrekt, um wichtige Marktumkehrungen zu identifizieren. Änderungen im offenen Interesse können verwendet werden, um die Stärke des Trends zu bestimmen. Flips in Market Positioning Vor dem Blick auf das in Abbildung 2 gezeigte Diagramm sollten wir erwähnen, dass im Futures-Markt alle Devisentermingeschäfte den US-Dollar als Basiswährung verwenden. Für Abbildung 2 bedeutet dies, dass das Netto-Short-Open-Interes - se im Futures-Markt für Schweizer Franken (CHF) eine bullische Stimmung für USDCHF zeigt. Mit anderen Worten: Der Futures-Markt für CHF repräsentiert Futures für CHFUSD, bei denen Long - und Short-Positionen das genaue Gegenteil von Long - und Short-Positionen auf USDCHF sein werden. Aus diesem Grund zeigt die Achse links negative Zahlen oberhalb der Mittellinie und positive Zahlen darunter. Die Grafik unten zeigt, dass die Trends der nichtkommerziellen Futures-Trader die Tendenz für CHF sehr gut verfolgen. In der Tat, eine Studie der Federal Reserve zeigt, dass mit offenen Zinsen in CHF-Futures wird es dem Händler, richtig zu erraten, die Richtung der USDCHF 73 der Zeit. Abbildung 2: N-Positionen von nichtkommerziellen Händlern in den Futures für Schweizer Franken (entsprechende Achse liegt auf der linken Seite) auf dem Internationalen Währungsmarkt (IMM) und Preisaktionen von USDCHF von April 2003 bis Mai 2005 (entsprechende Achse ist an Die rechte Seite). Jeder Balken repräsentiert eine Woche. Quelle: Daily FX. Flips - wo netto noncommercial Open-Interest-Positionen die Nulllinie überqueren - bieten eine besonders gute Möglichkeit, COT-Daten für Schweizer Futures zu verwenden. Wichtige Notation Konventionen im Auge (das heißt, zu wissen, welche Währung in einem Paar ist die Basiswährung), sehen wir, dass, wenn Netto-Futures-Positionen über die Linie zu springen, tendiert Preisaktion zu klettern und umgekehrt. In Abbildung 2 sehen wir, dass nichtkommerzielle Händler im Juni 2003 von der Netto - auf die Netto-Short-Franken (und den langen Dollar) kippen, was mit einer Pause in USDCHF einherging. Die nächste Flip kommt im September 2003, wenn nicht gewerbliche Händler wieder netto werden. Mit nur diesen Daten konnten wir in den nächsten vier Monaten einen 700-Pip-Gewinn gehandelt haben (der Kauf bei 1,31 und der Verkauf bei 1,38). Auf dem Chart sehen wir weiterhin verschiedene Kauf - und Verkaufssignale, die durch Punkte dargestellt werden, an denen grüne (kaufen) und rote (Verkaufs-) Pfeile die Preislinie überqueren. Obwohl diese Strategie, sich auf Flips zu verlassen, eindeutig gut für USDCHF funktioniert, ist der Flip möglicherweise kein perfekter Indikator für alle Währungspaare. Jedes Währungspaar hat unterschiedliche Charakteristika, vor allem die hochflexiblen, die selten Flips sehen, da die meisten Positionierungen tendenziell für längere Perioden netto lang sind, da Spekulanten zinsverdielende Positionen nehmen. Extreme Positionierung Die extreme Positionierung im Devisentermingeschäft war historisch auch bei der Ermittlung wichtiger Marktumkehrungen zutreffend. Wie in Abbildung 3 unten angemerkt, haben sich ungewöhnlich große Positionen in Futures für GBPUSD durch nicht gewerbliche Händler mit Tops in Preissituationen zusammengefunden. (In diesem Beispiel ist die linke Achse des Diagramms umgekehrt verglichen mit 2, weil der GBP die Basiswährung ist.) Der Grund, warum diese extremen Positionen anwendbar sind, ist, dass sie Punkte sind, an denen so viele Spekulanten in einer Richtung gewichtet sind Dass es niemanden mehr zu kaufen oder zu verkaufen gibt. In den Fällen von extremen Positionen, die in Abbildung 3 dargestellt sind, ist jeder, der lang sein will, schon lange. Als Folge, Erschöpfung und Preise beginnen Reversing. Abbildung 3: Nettokonzernpositionen in GBP-Futures auf IMM (entsprechende Achse ist auf der linken Seite) und Preisaktion von GBPUSD (entsprechende Achse ist auf der rechten Seite) von Mai 2004 bis April 2005. Jeder Balken repräsentiert eine Woche . Quelle: Daily FX. Änderungen im Open Interest Open Interest ist ein sekundäres Handelsinstrument, mit dem das Preisverhalten eines bestimmten Marktes verstanden werden kann. Die Daten sind für Positions-Trader und Investoren sehr nützlich, da sie versuchen, auf einem längerfristigen Trend zu profitieren. Offenes Interesse kann grundsätzlich verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit eines bestimmten Futures-Marktes zu messen, dh steigende und fallende offene Zinsniveaus helfen, die Stärke oder Schwäche einer bestimmten Preisentwicklung zu messen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Analyse von Forex Market Sentiment mit Open Interest.) Zum Beispiel, wenn ein Markt in einem lang anhaltenden Aufwärtstrend oder Abwärtstrend mit wachsenden Ebenen der offenen Zinsen gewesen ist, kann eine Abflachung oder Abnahme der offenen Zinsen ein rot sein Flagge, signalisiert, dass der Trend sein Ende nahe kommen kann. Steigende offene Zinsen deuten darauf hin, dass die Stärke der Tendenz steigt, weil neue Geld oder aggressive Käufer in den Markt eintreten. Degressive offene Zinsen deuten darauf hin, dass Geld den Markt verlassen wird und dass die jüngste Tendenz aus dem Momentum geht. Trends mit sinkenden offenen Interesse und Volumen werden vermutet. Steigende Preise und fallende offene Zinssignale zeigen, dass sich der jüngste Trend dem Ende nähert, da weniger Händler an der Rally teilnehmen. Die Grafik in Abbildung 4 zeigt ein offenes Interesse an der EURUSD - und Preisaktion. Beachten Sie, dass Markttrends in der Regel bestätigt werden, wenn die gesamten offenen Zinsen steigen. Anfang Mai 2004 sehen wir, dass die Kursbewegungen zunehmen, und das allgemeine offene Interesse steigt ebenfalls. Allerdings, sobald offene Interesse tauchte in einer späteren Woche. Sahen wir die Rallye raus. Das gleiche Szenario war Ende November und Anfang Dezember 2004 zu beobachten, als der EURUSD bei steigenden offenen Zinsen deutlich anstieg, doch nachdem die offenen Zinsen abgelaufen waren und dann fielen, begann der EURUSD zu verkaufen. Abbildung 4: Offenes Interesse am EURUSD (entsprechende Achse ist auf der linken Seite) und Preisaktion (entsprechende Achse auf der rechten Seite) von Januar 2004 bis Mai 2005. Jeder Balken repräsentiert eine Woche. Quelle: Daily FX. Zusammenfassung Einer der Nachteile des FX-Spotmarktes ist der Mangel an Volumendaten. Um dies zu kompensieren, haben sich viele Händler an den Terminmarkt gewendet, um die Positionierung zu messen. Jede Woche veröffentlicht die CFTC einen Commitment of Traders-Bericht, in dem die kommerzielle und nicht-kommerzielle Positionierung beschrieben wird. Auf der Grundlage der empirischen Analyse gibt es drei verschiedene Möglichkeiten, wie die Futures-Positionierung die Prognose der Preisentwicklung des Devisenmarktes vorhersagen kann: Kippen bei Positionierung, extremen Ebenen und Veränderungen im offenen Interesse. Es ist wichtig zu bedenken, jedoch, dass Techniken, die diese Räumlichkeiten funktionieren besser für einige Währungen als für andere. Track Die größten Händler mit dem Commitment of Traders (CoT) Bericht Was ist das Engagement der Trader Bericht, der die Spieler in der Bericht Wie man CoT für Directional Bias lesen Was ist das Engagement der Händler Bericht Wie würden Sie gerne wissen, was die klügsten Jungs und Mädchen im Raum sind Dank einer Anforderung von der Commodity Futures Trading Commission, die größten Futures Trader der Welt Sind verpflichtet, ihre Positionen zu melden, die aufgrund der Marge, die sie zahlen müssen, um ihre großen Positionen, die die CFTC seit 1962 veröffentlicht hat, und seit dem Jahr 2000, jeden Freitag um 15:30 Uhr, zu verfolgen. Diese Informationen können von extremen Hilfe durch die Menschen, die in den Futures-Markt kommen wie Hedgefonds, um eine Rendite über ihren jeweiligen Index oder einige der größten Unternehmen in der Welt mit Echtzeit-Daten der Gesundheit der Wirtschaft, die kommen kommen Um ihre Exposition gegenüber Preisschwankungen der Rohstoffe, die sie verwenden, um ihr Produkt oder Preform ihre Dienstleistungen. Learn Forex: CoT-Bericht für Euro FX (EURUSD) ab 01282014 Es kann hilfreich sein, den CoT-Bericht als Stimmungsindikator mit viel mehr Tiefe zu betrachten als die meisten Indikatoren. Die Tiefe ergibt sich natürlich aus der Tatsache, dass die Messwerte auf den größten zukünftigen Händlern basieren und Ihnen dabei helfen können, zu sehen, wann große Vermögen 500 Unternehmen ihre Perspektive auf etwas verändern, das Ihr Händlerhandel treibt. Kurz gesagt, bietet dieser Bericht unglaubliche Ebenen von Insider-Intelligenz, dass IhreSquod hart werden, um in einer anderen Avenue zu finden. Wer sind die Spieler im Bericht Commercials ndash Verwenden des Futures-Marktes vor allem für die Absicherung ungünstige Preisschwankungen zu ihren täglichen Operationen. Sie haben wahrscheinlich die beste Einsicht, was die Nachfrage und Zukunft für den Markt als ein Loch ist und haben einige der tiefsten Taschen. Diese Spieler sind auch bekannt als kommerzielle Hecken. Beispiele: Coca Cola im Zuckermarkt oder American Airlines im Benzinmarkt Nicht-Werbespots (Spekulantenfonds) ndash Trader, ob Hedgefonds große Einzelpersonen sind, die kein Interesse an der Abnahme haben, sondern eher auf dem Markt für Gewinn und Begegnung sind Berichtspflichtigen Anforderungen der CFTC. Beispiele: Hedge Funds und große Banken oder große Commodities Trading Advisors (CTAs) Nonreportable Positionen ndash Long amp Kurze offene Zinsen auf Positionen, dass donrsquot erfüllen Reporting Anforderungen, d. H. Kleine Händler. Beispiele: Das sind die gehebelten Spieler ohne tiefe Taschen und werden auf großen Bewegungen, ähnlich dem DailyFX SSI, erschüttert. So lesen Sie die CoT für Directional Bias Nach der ersten Lesung des CoT, können Sie, wie zukünftige Positionen in USD verwechselt werden. JPY. GBP oder EUR könnten für den Handel EURUD, USDJPY hilfreich sein. Oder EURGBP. Es gibt eine Menge über die Commitment of Traders Bericht zu lernen, aber whatrsquos oft hilfreich ist, zu finden, wenn es eine sehr starke Divergenz zwischen großen Spekulanten und großen Werbespots. Lernen Sie Forex: Schauen Sie, um zu sehen, was Hedge-Fonds kaufen Verkaufen Lernen Sie Forex: Non-Commercials Hedge Fonds verkauft USDJPY Longs Amp-Charts Bestätigen Sie dieses Diagramm Erstellt von Tyler Yell, CMT Der erste Platz ist mit einem sauberen Verständnis von Net Positioning w heich ist Die deutlich auf den Repo rts und der Woche über dem Wochendifferential der bedeutenden Marktverzerrungen (siehe oben) dargestellt sind. Es kann hilfreich sein, zu wissen, dass das, was Ihr Unternehmen auf der Suche nach isnrsquot so viel die spezifische Zahl, sondern ein klares Zeichen von offenen Interesse oder Bias, so dass Sie Non-Commercials Funds Spiegeln gegen den primären Trend sehen. Darüber hinaus, wenn Sie eine wichtige Flip in Stimmung von Nicht-Werbung Fonds, die in ihm für das Geld zu sehen und nicht wie Werbespots, und es gibt eine Bestätigung auf den Charts, dass ein Trend anstrengend ist, sind Sie wahrscheinlich Handel in der Richtung der großen Kinder. Wie Sie aus dem letzten Bericht im Januar sehen können, stieg die Anzahl der Fonds, die die JPY-Shorts abladen, drastisch an. Wenn Sie diese Art von Schicht von großen Fonds sehen, können Sie für andere Anzeichen, die den vorherigen Trend zeigen, verlieren Dampf und dass vielleicht sollten Sie den Handel zu verlassen. Das Diagramm oben von USDJPY stellt fest, dass es 4 bärige Schlüsseltage auf USDJPY seit dem Anfang von 2014 gegeben hat, während nicht-kommerzielle ihre USDJPY longs JPY-Kurzschlüsse entladen haben, die glauben, daß dieser Abwärtstrend mehr haben kann, zu gehen. Ein weiteres hervorragendes Werkzeug ist das Commitment von Traders Analysis von DailyFX. Dieser wöchentliche Bericht liefert Analysen des CFTC-Berichts und zeigt die Positionierung von Forex-Futures-Trades mit einer Synopse der Key Flips bei der Positionierung. Dieser Bericht hilft auch Tradern durch die Bereitstellung von 52-Wochen-Perzentile der wichtigsten Züge, so dass Sie sehen können, wenn wersquore derzeit auf jährliche bullish bearish Extreme, so dass Sie sollten Verschärfung Haltestellen oder auf der Suche nach Preisaktion zu bestätigen, die Mittel verkaufen, so dass Sie folgen können . Bottom Line: Look for Chart Validierung, was die nicht-kommerziellen tun. Wenn Sie einen großen Prozentsatz (größer als 10) von Nicht-Werbespots ihre Vorspannung, itrsquos Zeit für Sie zu beachten. Schließlich, wenn Sie wirklich saftigen Ihr Verständnis von Marktstimmung wollen, können Sie ein besseres Gefühl dafür, wie eine Probe-Gruppe von nicht berichtspflichtigen oder kleineren Händlern in OTC FX über den DailyFX Speculative Sentiment Index positioniert werden, die zweimal täglich aktualisiert wird . --- Geschrieben von Tyler Yell, CMT. Trading Instructor Währungsanalyst Tyler kontaktieren, E-Mail TYellDailyFX Folgen Sie mir auf Twitter ForexYell Um Tylerrsquos Analysen und pädagogische E-Mails direkt in Ihren Posteingang zu erhalten, melden Sie sich bitte hier an Interessiert an unseren Analysten Best Views on Major Markets Schauen Sie sich unsere kostenlose Trading Guides hier